半导体主题ETF年内“吸金”近750亿元 30只产品净值涨幅超110%

从基金管理人角度看，头部基金公司整体ETF规模优势显著，市场集中度较高。国泰基金、海富通基金、永赢基金、天弘基金和博时基金年内ETF规模增长均超100亿元，其中国泰基金以871.32亿元的规模增长位居首位，海富通基金增长416.82亿元排名第二。单只产品方面，国泰中证半导体材料设备主题ETF规模增长351.53亿元，嘉实上证科创板芯片ETF增长246.21亿元，华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF增长205.55亿元。

对于半导体板块的持续走强，机构人士表示，今年以来A股市场板块间分化明显，呈现“硬科技”领涨特征，通信、电子、半导体等板块显著跑赢软件、应用板块。这轮结构性行情主要源于三大产业变化：一是AI范式变化带来的需求增长；二是供需缺口引发的“涨价”潮，供给端受限叠加需求爆发，导致存储、光纤光缆等上游材料出现普遍且大幅度的涨价；三是国内AI投资需求旺盛，且在供给端看到了技术突破。

除半导体赛道外，创新药板块年内同样吸引资金流入。数据显示，创新药指数挂钩ETF总规模为322.83亿元，年内增加108.89亿元；科创创新药指数挂钩ETF总规模为37.82亿元，年内增加26.47亿元。国泰基金相关业务负责人表示，国内创新药估值与国际市场存在较大背离，资金有回补做多需求，随着A股公司中报业绩期临近，板块有望在扎实的业绩指引下继续震荡向上。

业内人士认为，在AI产业趋势和国产替代逻辑的双重驱动下，半导体产业链的高景气度有望延续，相关主题ETF或将持续获得资金关注。