云计算概念股爆发，AI投资重心或转向

云计算概念股拉升，板块指数大涨。网宿科技、深信服20%涨停，浪潮信息、云赛智联、数据港等多股涨停，奥飞数据、中科曙光等跟涨。

值得注意的是，7月7日晚，浪潮信息发布业绩预告。公司预计上半年归母净利润26亿元至31亿元，同比增长226%至288%，其中二季度单季净利约20亿至25亿元，创历史新高。

东方财富Choice数据显示，自今年6月初以来，杠杆资金净买入了一批云计算概念股。其中协创数据排名第一，融资净买入近14亿元；宏景科技排名第二，融资净买额超12亿元。澜起科技、中科曙光、顺丰控股、烽火通信、同花顺、深桑达A、海康威视、中兴通讯等个股融资净买额在11亿元至2亿元之间不等。

机构认为，云计算进入新一轮扩张周期。从行业算力需求端看，模型持续迭代与推理token消耗增长共同支撑算力需求扩张。

据开源证券研究所报告，根据Garner数据，2024年以IaaS、PaaS、SaaS为代表的全球云计算市场规模达6929亿美元，同比增速20.3%，未来随着AI模型训练对IaaS消费的拉动以及应用类服务在MaaS的推理需求，预计云计算行业将持续增长。根据罗兰贝格数据，预计2024年至2030年，全球云计算市场复合增速为16.8%，而AI云将保持34%的增速，至2030年将占全球云计算市场的四分之一。

高盛避险基金业务主管Tony Pasquariello表示，AI资本支出走向是当前市场最重要的单一变量，即将到来的财报季将对此形成重大检验。摩根士丹利最新报告则明确提示，AI基础设施投资已迈入新阶段。市场资金或将从AI芯片制造环节转向超大规模云服务商。随着基础设施逐步成熟，具备规模化AI算力部署能力并能通过AI服务实现商业变现的云计算巨头正成为关注焦点。