AI应用行情扩散，社服AI、内容产业等方向投资机会显现

AI应用板块延续强势，东财研究中心数据显示，新开普、德生科技、泛微网络等多股涨停，卓易信息、汉鑫科技等涨超10%。自7月27日启动的本轮行情以来，AI应用概念指数累计涨幅已超20%。

板块走强的背后，是AI商业化兑现的预期正在被企业业绩所验证。与此同时，算力成本骤降进一步打开了应用层的商业化空间，大模型产品密集更新，政策端也持续发力，北京市发布加快智能体引领发展若干措施，明确智能终端与智能体融合发展、Token经济等新方向。

（图/东方ic）

资金层面，杠杆资金积极抢筹AI应用标的。东财研究中心数据显示，海康威视7月以来融资净买入超2.5亿元，巨人网络、深信服、游族网络等融资净买入均过亿。

随着AI应用热度传导，投资机会也在不断扩散和细化，多家券商已梳理出主线。

比如，国信证券关注社服AI应用主题性投资机会。其看好社服板块中具备AI应用场景的教育、人力资源服务、在线消费平台、会展及海外营销等方向迎来主题性投资机会。中原证券则关注，AI模型和多模态技术能力迭代，带来的内容产业供给侧变化、内容产业市场规模扩容以及AI应用的逐步落地有望成为传媒板块未来新一轮周期的重要驱动力。

东方证券也看好AI视频在短剧、广告、专业影视创作等场景渗透进一步加速，并逐渐在工业化等实体产业中落地应用。申万宏源则表示，市场开始交易AI应用的落地机会，看好包括机器人和智能驾驶等领域的创新机会。在AI外溢的智能化和高端化方向，关注新势力车企。