算力租赁概念逆势爆发，美股Neocloud龙头业绩点燃板块行情

8月13日，算力租赁概念逆势走强。截至收盘，立昂技术以20%幅度涨停，鸿博股份、城地香江斩获3连板，利通电子、群兴玩具、中鼎股份等多股涨停，协创数据、宏景科技、佳力图等涨超5%。板块整体涨幅超4%，资金集体抢筹。

东方IC

消息面上，美股两大AI云计算（Neocloud）龙头交出亮眼财报。Nebius（NBIS.US）第二季度实现营收5.82亿美元，同比增长454%，超过华尔街预期的5.7亿美元；其中云业务销售额同比飙升514%，AI云业务营收达5.75亿美元。调整后EBITDA从去年同期的亏损2100万美元转为盈利2.36亿美元。财报发布后，Nebius周三单日暴涨34.1%，市值攀升至约704亿美元。另一家Neocloud龙头CoreWeave（CRWV.US）同样表现强势，第二季度实现营收25.75亿美元，同比增长112%，超出市场预期的25.6亿美元；调整后EBITDA达15.1亿美元，同比增长约100%。

与此同时，微软、亚马逊、谷歌等传统大型云厂商最新财报也显示云收入增长强劲。国盛证券看来，智能体时代“词元”需求已远超传统Chatbot承载能力，需求快速增长而供给端瓶颈仍在，内存等零部件涨价增加采购成本，算力供需缺口期仍在延长，将带动算力租赁及云服务价格上修。算力租赁服务商有望迎来估值修复的黄金窗口。除了关注谷歌等大型云厂商以及CoreWeave、Nebius等新云公司外，IREN、Galaxy Digital、TeraWulf等矿场转型AIDC公司以及协创数据、宏景科技、优刻得等公司也值得关注。