QFII二季度超3000亿元聚焦硬科技，宁德时代、紫金矿业获增持

随着上市公司2026年中报集中披露，QFII最新持仓浮出水面。截至8月28日，已披露中报的公司中，有1414家前十大股东/流通股东名单中出现QFII身影，合计持仓超3000亿元。

东方IC

从持仓变动看，399家公司被QFII继续增持，594家为二季度新进重仓，405家被减持。目前QFII前十大重仓股中，宁德时代、紫金矿业、思源电气、立讯精密、潍柴动力、东芯股份6家被继续增持或新进重仓。香港伟华电子有限公司对生益科技29501.04万股的持仓，二季度末市值达511.55亿元。

二季度QFII持仓呈现明显的风格切换：硬核制造赛道直接霸榜重仓榜单，传统白马股权重明显回落，外资正将筹码重点押向AI、算力、新能源等硬科技方向，结合8月最新的市场新闻来看，多家国际投行持续更新对A股的判断。

高盛、摩根士丹利、渣打银行纷纷维持A股超配评级，核心逻辑来源于A股整体估值在全球市场具备折价优势，新质生产力带动企业盈利修复，机构预测2026年A股整体盈利增速有望达到11%，AI 硬科技、高端制造是最为看好的主线。同时机构也提示风险，AI板块前期一轮上涨之后，部分标的估值泡沫被消化，后续行情会进一步向业绩兑现切换，没有订单支撑的纯概念标的会被资金抛弃。