7家券商集中领监管罚单 投行内控履职漏洞成整治重点

7月31日，证监会集中公示9份投行业务监管决定书，叠加上海证监局下发的债券业务警示函，广发证券、世纪证券、红塔证券、国元证券、国融证券、甬兴证券、国泰海通证券共计7家券商集体被罚。

公告截图

本轮处罚暴露出行业普遍性问题：多家券商投行业务质控与内核环节审核流于形式，项目尽职调查履职缺位为高频违规点，不少机构在薪酬激励机制、廉洁从业排查、申报材料审批流程等内部治理上存在明显短板，投行“重承揽轻质控、重申报轻存续”的老问题被监管重点点名。

其中6家券商因保荐承销业务不合规被证监会处置，各家均存在内核把关不严、尽调执行不充分的核心问题，同时叠加收费管理、底稿验收、材料审批、廉洁整改、薪酬制度等不同类型瑕疵。监管坚持机构与责任人双追责，对国元、国融、甬兴三家券商时任投行分管负责人同步出具警示函，压实高管层主体责任，并要求涉事机构全面完善投行内控制度、落实内部问责。

国泰海通证券作为景瑞地产债券受托管理人，因对发行人信披制度尽职调查不充分，未就债务逾期、重大诉讼、失信记录等重大事项及时披露临时受托管理报告，且未按规定开展现场风险排查，被上海证监局单独出具警示函。

业内人士认为，此次密集罚单释放明确信号，资本市场中介监管持续收紧，除前端投行项目执业质量外，债券存续期持续督导、信息披露督促等后端受托管理履职情况，也将成为后续常态化核查重点。