半导体产业链调研热度高，存储、检测景气上行

近期，先锋精科、恒运昌、佰维存储等多家半导体产业链公司密集披露投资者关系记录，机构重点关注先进制程零部件国产化，AI驱动的存储、检测需求。Omdia数据显示，2026年二季度全球半导体营收超4250亿美元，环比增长31.4%，上半年累计达7520亿美元，AI需求与存储涨价成为核心驱动力。

零部件端订单加速兑现。先锋精科截至上半年末在手订单同比增长超80%，创历史新高，预计下半年交付回升、毛利率修复；陶瓷加热器已通过头部设备商验证，四季度小批量量产，静电卡盘2027年进入样品验证。

珂玛科技在接受调研时称，上半年营收5.92亿元，同比增长13.80%，陶瓷加热器突破关键部件技术，静电卡盘、超高纯碳化硅套件已小批量出货。恒运昌则表示，公司上半年营收2.78亿元，产能利用率达102.46%，第四代Cedar系列小批量试产，沈阳基地通过客户验厂。

（图/珂玛科技公告）

存储与检测环节更直接受益于AI算力。佰维存储表示，上半年AI端侧存储收入约28.6亿元，同比大增433.58%，车规存储导入40余家主机厂及Tier1供应商；集邦咨询预计三季度DRAM合约价涨13%至18%，NAND Flash涨10%至15%。

胜科纳米表示，上半年公司境外收入同比增长42.36%，新加坡实验室承接海外先进存储、先进逻辑芯片检测需求，自主研发的iWUDI系统成为第二增长曲线，但净利润受研发投入等影响有所下滑。联动科技预计2026年全球测试机市场超150亿美元，研发费用同比增长31.78%。