興業投資：EIA庫存意外增加 油價重新走低

國際原油價格周四震蕩下跌,美原油期貨價格從38美元最低下跌至36.86美元,收盤下跌1.05美元,跌幅2.76%。此前EIA數據顯示,上周美國原油庫存意外增加,部分因為颶風“勞拉”侵襲後墨西哥灣沿岸煉油廠持續減產。同時,美股大幅下挫,進一步拖累需求前景。

具體數據顯示,美國截至9月4日當周EIA原油庫存變動實際公布增加203.30萬桶,預期減少320.9萬桶,前值減少936.2萬桶。此外,美國截至9月4日當周EIA汽油庫存實際公布減少295.40萬桶,預期減少275萬桶,前值減少432萬桶;美國截至9月4日當周EIA精煉油庫存實際公布減少167.50萬桶,預期減少100萬桶,前值減少167.5萬桶。

EIA報告顯示,上周美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存升至5月以來最高水平,美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存變化值創7月10日當周以來新高。美國汽油庫存變化值連續5周錄得下滑,美國原油庫存變化值連續6周錄得下滑後本周錄得增長,且創7月24日當周以來新高。

北京時間周四淩晨,美國石油協會(API)公布的數據顯示,美國截至9月4日當周API原油庫存增加297萬桶,預期減少107.5萬桶;汽油庫存減少689.2萬桶;精煉油庫存增加229萬桶。

另外,全球最大的石油出口國沙特阿拉伯下調10月原油售價,顯示該國預計在各地疫情複發之際,原油需求將會走低。沙特國有石油公司沙特阿美對銷往亞洲的阿拉伯輕質原油價格的下調幅度超過預期,同時下調了對美國買家的售價。亞洲是其主要市場。沙特阿美將阿拉伯輕質原油的亞洲售價調至沙特使用的基準油價之下,為6月份以來的首次。這是其連續第二個月下調亞洲售價,也是六個月來首次下調美國售價。

美元指數

周四美元指數一度大跌,但最終企穩於92.66,並收複日內全部跌幅,當前交投於93.20附近。周四因為歐洲央行未口頭打壓歐元,且美國的失業金申請人數高於預期,同時共和黨瘦身版的刺激方案繼續未能得以通過,因此打壓美元。

但周四美國股市再度下跌,投資者再度湧入債市,壓低了美債收益率,考慮到長期通脹預期,如果近期美債收益率進一步滑落,美元受到避險資金支持重新獲得上漲動力。

周四歐洲央行維持資產購買計劃以及政策利率不變,央行行長拉加德稱歐洲央行需密切關注歐元動向,但她沒有發出任何關於迫切需要調整政策的信號。

周四公布的美國上周初請失業金人數高於預期,凸顯廣泛的失業狀況依然存在。截至9月5日的一周,初請失業金人數經季節性調整後持平於88.4萬人。截至8月29日的一周,續請失業金人數增加了9.3萬人。這也表明整個夏季強勁的美國就業改善可能在進入秋季後出現尾聲。此外市場還在關注刺激方案的進展,這也對就業市場信心產生直接的影響。

技術分析

美國原油

小時圖上油價反彈止步於周一低點38.50,周四小時圖節奏再次轉為下跌。在日線上收出陰線,這預示着美油此前反彈無力,本周大概率第二周走出下跌陰線,進一步確認中期下跌走勢形成。

布倫特原油

布油反彈受阻於41.10附近,在4小時圖上也形成了明顯的轉跌信號,而在日線上周四收出的陰線基本回吐了周三全部漲幅,這預示後市布油下跌是大概率。

周五關注

中國8月M2貨幣供應年率

美國8月CPI年率未季調

美國8月未季調CPI指數

美國8月核心CPI年率未季調(%)