涨价题材与业绩预喜共振，PCB概念逆势活跃

7月14日周二，PCB板块呈现局部反弹态势。盘面上，则成电子、鸿仕达、南亚新材、民爆光电、国际复材、生益电子等涨幅均超过10%。板块的活跃得益于产业链密集释放的涨价信号以及上市公司中报业绩的亮眼表现。

7月以来，在AI需求带动下，PCB产业链掀起新一轮涨价潮。全球覆铜板龙头建滔积层板发布年内第六次涨价通知，FR-4板材年内累计涨幅已逾55%，PP累计涨幅逾70%。上游原材料环节同样“涨”声不断，富乔工业、圣泉集团纷纷发布涨价函。与此同时，下游厂商也同步提价，木林森子公司宣布全线PCB涨价并采取“保供不保价”策略。招商证券预计，7月全品类PCB将统一涨价20%至30%以上。

涨价潮背后，PCB核心公司业绩预喜进一步验证了行业的高景气。生益科技预计上半年归母净利润同比增长117%至131%；沪电股份预计增长68.17%至78.28%；深南电路预计增长54.41%至69.12%。胜宏科技澄清传言称，AI相关PCB产品需求旺盛，部分客户已释放2027年—2028年长期需求。

机构纷纷看好行业前景。国金证券指出，供需缺口持续扩大，继续看好覆铜板涨价及AI PCB受益产业链。中信建投认为，AI服务器用板成为结构性增量主线。招商证券表示，围绕AI数据中心场景，PCB产业链正从新材料、新技术等多维度创新升级，有望打开远期成长空间。