公募加码先进制造，紧盯产业趋势与业绩兑现

今年二季度以来，在市场分化行情中，基金经理通过密集调研、调仓换股积极布局后市，多只先进制造标的获公募基金加仓。机构普遍认为，科技行情仍是市场主线，后续需更加重视盈利的确定性和兑现能力。

基金加码布局的迹象从上市公司公告中可见一斑。汇成股份发布的公告显示，截至5月27日，东方阿尔法科技智选混合基金、社保基金17022组合新晋该公司前十大流通股股东，华夏行业景气混合基金也加仓194.37万股。输变电设备龙头长高电气同样受青睐，截至5月18日，高盛国际－易方达智造优势混合基金新晋前十大流通股股东；易方达高端制造混合、易方达环保主题混合均加仓超200万股，社保基金2105组合也加仓112.26万股。

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此外，永赢科技智选混合基金新进为力源信息前十大流通股股东；景顺长城新能源产业股票基金加仓九号公司215.35万股，施罗德环球基金系列中国A股（交易所）也加仓九号公司73.84万股。

从调研情况看，机构正密集关注先进制造板块。Choice数据显示，截至6月28日，近一个月机构调研频次超1.1万次，通用设备、电子设备制造、半导体等领域接受调研频次居前。梳理调研纪要发现，机构普遍关注产业发展趋势及上市公司经营情况。例如在调研盛美上海时，博时基金、富国基金等机构重点询问了订单增长趋势、海外市场营收目标及国内电镀设备市场空间等。

华宝基金表示，当前科技行情仍是市场主线，单纯依靠估值提升市值的空间越来越小，后续要重点关注行业景气度较高且能持续向好的投资方向。富国基金认为，进入7月，科技板块业绩能否超预期将是决定行情方向的关键，二季度以来海外资本开支延续加速，结合国内高频出口数据超预期，科技业绩或仍在爬坡过程中。

金信基金指出，科技产业景气度持续上行，算力芯片、存储、光互联正从概念试点走向全球规模化落地应用。AI算力与半导体等板块处于短期催化密集、长期产业逻辑坚实的阶段，业绩兑现度优于多数消费、周期细分方向，板块行情有望持续，但仍需警惕短期波动风险。