多只美股ETF加仓中国芯片股，长鑫科技、兆易创新获海外资本增配

近日，多只美股ETF调整持仓，加大对中国芯片股的配置，释放出国际资本增配中国硬科技资产的积极信号。

全球最大的存储芯片主题ETF Roundhill Memory ETF（DRAM）规模超245亿美元，近期再度加仓A股存储龙头。截至8月16日收盘，长鑫科技（688825.SH）在该基金中的权重已升至4.52%，位列第六大重仓股；兆易创新（603986.SH）权重为1.16%，该股于今年6月首次被纳入DRAM ETF。8月初数据显示，该ETF前三大持仓分别为三星电子、美光科技和SK海力士，权重分别为26.39%、24.54%和22.77%。

Roundhill Memory ETF持仓

另一只美国主动管理型ETF——Tema内存ETF（DISK）近期也宣布，已将长鑫科技纳入持仓，截至8月14日收盘持仓比例达7.54%。长鑫科技近期持续受到海外资本关注。8月13日，长鑫科技总市值超越腾讯控股，正式登顶中国A股及港股市场市值最高的上市公司。

业内人士指出，多只海外ETF主动增配中国存储芯片龙头，反映出在全球AI算力需求爆发、存储芯片持续景气的背景下，中国半导体企业在全球产业链中的核心地位正获得更多国际资本的认可。

中信建投证券则认为，半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润。同时，产线扩产周期长达12至18个月，供给弹性最差。阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长，建议关注国内相关企业迎来的发展机遇。