海外资金将目光投向中国资产，券商看好非AI工业股折价修复

7月以来，全球股市出现震荡调整。截至7月21日，韩国综合指数回撤超过20%，上证指数、日经225指数、纳斯达克指数等均出现不同程度调整。在此过程中，不少海外资金将目光投向中国资产。

此前频频警示AI板块炒作过度的迈克尔·巴里近日在社交平台上发文称，随着韩股、日股及SOXX（iShares费城半导体ETF）的市场热度逐步消退，当前尤其适合将目光投向港股市场，从中挖掘估值偏低且具备良好增长潜力的标的。迈克尔·巴里本月早些时候曾透露，已增持中国电商龙头京东。

与此同时，韩国证券存托结算院旗下证券信息门户数据显示，7月13日至19日，在韩国投资者买入的A股股票中，寒武纪以285.77万美元的净买入额排名第一，中芯国际、澜起科技、华虹宏力、中微公司等半导体相关公司净买入额均超过100万美元。

展望后市中信证券认为，降风偏的过程已经接近尾声，8月市场出现普遍轮动修复的概率很高。依旧看好三个维度的收敛：Al链上游硬件和涨价品种相对下游平台型企业超额收益的收敛，国内非AI工业股相对海外对标的公司的折价修复，科技与非科技的收敛。